Solarworld - News - Deutsche Bank AG stuft Solarworld auf BUY
Autor: Aktiencheck Analysen | 26.10.2010, 15:36 | 389 Aufrufe | 0 |
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Alexander Karnick, Analyst der Deutschen Bank, stuft die Aktie von SolarWorld (ISIN DE0005108401/ WKN 510840) unverändert mit "buy" ein.
SolarWorld dürfte auf Grund eines starken Auftragseingangs im dritten Quartal bei den Umsätzen einen Zuwachs von 38% erzielt haben. Trotz rückläufiger Preise werde angenommen, dass die operative Marge auf 16% gestiegen sei.
Die Schätzungen zum Ergebnis je Aktie seien für die Jahre 2010 und 2011 um 40% sowie 22% nach oben korrigiert.
Eine EV/EBITDA-Bewertung indiziere einen Fair Value von 15,50 EUR, auf KGV-Basis belaufe sich dieser auf 8 EUR und das DCF-Modell liefere einen Wert von 15 EUR. Das Kursziel werde daher von 12,50 auf 13,00 EUR heraufgesetzt. Damit biete sich Investoren noch deutliches Aufwärtspotenzial.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Deutschen Bank die Aktie von SolarWorld weiterhin zum Kauf. (Analyse vom 26.10.10) (26.10.2010/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen halten an dem analysierten Unternehmen eine Beteiligung in Höhe von mindestens 1 Prozent des Grundkapitals.
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen gehörte einem Konsortium an, das die innerhalb von fünf Jahren zeitlich letzte Emission von Wertpapieren der Gesellschaft übernommen hat. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Rating: buy
Analyst: Deutsche Bank AG
Kursziel: 13
Kurszielwährung: Euro
erwartetes KGV: 18,64
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