Xstrata
Xstrata (XTAN) SWX-Zertifikat tendiert heute freundlich, nach Hinweisen leicht über Einstand. Wird weiter gehalten, allenfalls bei Schwäche nachgekauft, denn die Rohstoffe bleiben auch in diesem Jahr wichtig und gefragt. Kursziel: SWX-Zertifikat derzeit 33.3 Ziel CHF 38. PE ist nach wie vor unter 10.
Freundliche Meldung Xstrata Beteiligung
Nachfolgende Meldung betrifft eine Xstrata-Beteiligung bringt den Kurs heute auf CHF 34+. Die Segmente, in die Xstrata investiert sind sehr geschickt diversifiziert, man holt sich am besten immer wieder ein paar Broken Info zusammen. Mal sinds erfreuliche mal weniger erfreuliche Aspekte. Insgesamt ist Xstrata eine vorzüglich gemanagte Gruppe im Bereich Rohstoffe, Bodenschätze. Immer noch fair bewertet mit PE unter 10.
06:07 Australia's Iluka 2005 sales 921 mln aud, up 12.4 pct on strong rutile ops
Name Letzter Veränderung
XSTRATA PLC - - (-%)
ILUKA RESOURCES 4.51 - (-%)
SYDNEY (AFX) - Iluka Resources Ltd said revenue from mineral sands and coal sales climbed 12.4 pct in 2005 to 921 mln aud, mainly due to higher sales of synthetic rutile, ilmenite and rutile.
It said annual mineral sands revenue rose 12.1 pct to 880.6 mln aud in 2005 associated with an increased contribution from its Western Australian and Queensland operations, and the Florida/Georgia operations in the US.
Revenue from coal rose 17.8 pct.
The miner said reported revenue is inclusive of gains from foreign currency hedging which amounted to 50.5 mln aud in 2005, slightly lower than the gain of 50.7 mln aud in 2004.
Iluka said production in the December year increased for all mineral sands products -- rutile, synthetic rutile and ilmenite - with the exception of zircon and leucoxene/Hyti production.
Rutile production increased 16.7 pct to 174,000 metric tons, associated with higher production in the mid west of Western Australia and Queensland, as well as higher production from the Florida/Georgia operations.
Synthetic rutile production in 2005 rose 6.8 pct to 530,000 tons, again due to significantly increased production in the state of Western Australia.
Iluka said ilmenite production jumped 13.5 pct for the year to 1.59 mln tons.
Production of Zircon, which is used in ceramics, decreased marginally by 2.4 pct to 418,000 tons, due to lower ore grades at the Eneabba mine in Western Australia.
Annual coal production from the Narama joint venture in the state of New South Wales rose 17.8 pct to 1.2 mln tons in 2005, resulting from an agreement with Macquarie Power Generation to bring forward sales to meet demand.
Iluka holds a 50 pct partnership in the Narama project, the other partner and operator being London-listed Xstrata PLC, the mining arm of Switzerland-based Glencore International AG.
(1 usd = 1.34 aud) paul.daniel@xfn.com pd/blh/dg/tr
Ohne Meldung
Xstrata gewinnt heute in London im späteren Handelsverlauf gegen 5%. Sogar das SWX-Zertifikat zieht mit und es sind immerhin gute Handelsvolumen festzustellen, das ist wichtig, wenn man an der SWX handeln will. Es sind keine neuen Meldungen auszumachen. PE ist noch immer unter 10. Erreicht vielleicht schon bald das oben gesetzte realistische Kursziel?
PE von 12 würde einem Kurs von CHF 42 entsprechen.
PE von 14 würde einem Kurs von CHF 49 entsprechen.
Mit Fantasie und etwas Zeit nicht unmöglich.
Habs mal vorgezogen heute 27. Jan. bei immer noch freundlichen Kursen mehrere Tage in Folge einen Trade abzuschliessen.
Neue Zahlen
Xstrata rapportiert heute neue Zahlen und kündet eine Akquisition einer lowcost Kohlemine für 1.7 Mrd $ an.
Anhand der Gewinnzahl von 1.7 Mrd $, 650 Mio Aktien, berechne ich ein aktuelles PE von ca. 11.75. Eignet sich noch immer als Value-Investment. Derzeitiger Kurs 38/39 CHF.
Hier die Meldung:
09:08 Xstrata/2005: Umsatz +25% auf 8'049,8 Mio USD; Akquisition für 1,7 Mrd USD
Name Letzter Veränderung
XSTRATA PLC - - (-%)
Zug (AWP) - Der an der SWX Swiss Exchange sekundärkotierte Rohstoffkonzern Xstrata plc hat im vergangenen Geschäftsjahr 2005 den Umsatz um 25% auf 8'049,8 (VJ 6'462,4) Mio USD gesteigert. Das Betriebsergebnis auf Stufe EBITDA konnte um 50% auf 3'092,8 Mio USD und auf Stufe EBIT um 67% auf 2'509,2 Mio USD gesteigert werden.
Der zurechenbare Reingewinn legte um 60% auf 1'706,4 Mio USD zu, wie das Unternehmen am Mittwoch mitteilte. Die Dividende für 2005 wird mit 34,0 (22,0) Cents angegeben.
Weiter gibt Xstrata eine Akquisition bekannt. Xstrata übernimmt von der Glencore International AG 33 1/3% am kolumbianischen Kohleproduzenten Cerrejon zum Preis von 1,7 Mrd USD. Mit dem Kauf der im Privatbesitz befindenden Cerrejon beteilige man sich an einer der grössten und zu Tiefstkosten produzierenden Kohleminen der Welt, teilte der Zuger Rohstoffkonzern am Mittwoch mit.
Die Akquisition werde über neue Bankschuldfazilitäten finanziert und sei unmittelbar Gewinn- und Cash-flow-wirksam, heisst es weiter.
Cerrejon besitze Reserven von über 900 Mio Tonnen. Ein Ausbau zur Erweiterung der Produktion auf jährlich 32 Mio von 26 Mio Tonnen (2005) sei eingeleitet. Cerrejon erzielte 2004 einen konsolidierten EBITDA von 629 Mio USD.
Wäre die Akquisition vor dem 1. Januar 2005 zu Stande gekommen, dann hätte das Kohlegeschäft rund die Hälfte zum Gruppen-EBITA beigetragen, schreibt Xstrata.
uh/ek/cf
Entwicklung
Xstrata (XTAN) hat heute 27. März die Kursregion CHF 42/43 erreicht. Dabeibleiben, die früheren Ziele von CHF 38 wurden locker erreicht, 42/43 ist immer noch fair Bewertet, Kohle bleibt ein wichtiger Rohstoff als Zuschlag für die Stahlindustrie und zur Energiegewinnung vor Ort. Vanadium ist weiterhin gefragt in der Herstellung von rostfreien Stählen.
Flott
Wegen der wilden Gier nach Rohstoffen, war heute 30. März auch Xstrata im Trend, bin etwas unterdottiert mit Rohstoffwerten, so musste ich halt schweren Herzens mal bei 42.9 eine Offerte starten, wo er mir dann leider entrissen wurde. Jetzt kann ja der wilde Ritt weitergehen, nur wurde mir das flotte Pferd ausgespannt. Bekomm ich mein flottes Pferd bald zu günstigerem Preis zurück? Oder muss ich dem Kurs dann wieder ohne Pferd hinterhergaloppieren?
Tatsächlich
Rohstoffeuphorie ist erneut leicht in Mode gekomment und wegen der immer noch tiefen Bewertung von PE ca. 11, ist Xstrata (XTAN) wohl weiterhin eine gute Wahl. Musste dem Wert erneut nachhechten, kostet leider extra Gebühren an der SWX, wer traded lässt ordentlich Gebühren liegen.
Übernahme
Xstrata meldet heut eine neue Übernahme, Kupferminen in Peru. Kurs schwächelt, müsste eigentlich strategisch effektiv sein, Rohstoffwerte werden nach der gegenwärtigen Hatcher-Phase wieder in Mode kommen, vor allem beim derzeitigen Dollar-Trend. Kurs schwächelt etwas, war nochmals bei höheren Kursen zugestiegen, jetzt bleib ich drin und verfolge die Charttechnik.
Meldung:
Xstrata erwirbt peruanische Kupfermine Tintaya für mindestens 750 Mio USD
16.05.2006 07:23:29, AWP Basic German
Zug (AWP) - Die Xstrata plc hat für mindestens 750 Mio USD von der BHP
Billiton
Ltd die peruanische Kupfermine Tintaya übernommen. Im Kaufpreis ist eine
Barkomponente von 634 Mio USD sowie die Übernahmen von Schulden in Höhe von 116
Mio USD enthalten, wie Xstrata am Dienstag mitteilt.
Ausserdem ist eine spezielle Preis-Partizipationsvereinbarung getroffen worden,
welche sich am Kupferpreis bei Abschluss der Transaktion orientiert. Zu
aktuellen Preisen ergäbe sich dadurch eine zusätzliche Zahlung von Xstrata an
Billiton von 60 Mio USD. Zwei weitere Abkommen könnten nochmals zur Auszahlung
von je 25 Mio USD führen, das eine ist abhängig vom Kupferpreis zwischen Juli
2008 und Juni 2009, das andere hängt vom Entwicklungsstadium der Mine ab.
Die Übernahme wird die Kupfer-Produktion von Xstrata um jährlich 120'000 Tonnen
erweitern. Zusammen mit dem Kupfergeschäft in Argentinien werde die Transaktion
die Position von Xstrata als wichtiger Kupferproduzent in Lateinamerika
stärken, so die Mitteilung.
Die Übernahme soll in den nächsten zwei Monaten abgeschlossen werden.
cf
H1
Brachte heute Halbjahreszahlen, mit beachtlicher Steigerung, Reingewinn H1 1.13 Mrd $ das sind aufs Jahr hochgerechnet ca. 2.8 Mrd. CHF, bei 650 Mio Aktien 4.3 CHF pro Aktie, bei aktuellem Kurs CHF 52 somit PE=12. Xstrata steht noch im Focus wegen des Übernahmekampfes von Falconbridge, Inco hat einstweilen abgeblasen. Halte ein Paket mit leichtem Buchverlust, wegen Unsicherheiten mit der Übernahme derzeit bie mir kein Handlungsbedarf.
info
Danke für Info pascal, es kommt darauf an, ob die Kapitalerhöhung aktionärsfreundlich ausgestaltet wird, mit attraktiven Bezugsrechten. Falls Du schon in Xstrata investiert bist, würd ich dabeibleiben und Kaptialerhöhung mitfinanzieren. Falls nicht, würd ich eher abwarten auf die Kursentwicklung nach der Kapitalerhöhung.
trade
Hatte vom Mai her etwas teuer aufgestockt, die nun heute auf CHF 57.25 mit 3.3% netto in trockene Tücher gelegt werden konnten. Kommt ja dann auch noch eine Kapitalerhöhung für die Falconbridge-Erwerbung. Bleibt eventuell wellig. Immer auf der Waschliste, gefällt mit gut als Investition oder Trade.
taucht
Kurs taucht heute fast 10% auf CHF 47. Es gibt eine Meldung, die den Kursrutsch aber nicht erklärt:
Angeblich ist Mexico am Kauf von australischen Uran interessiert, das betrifft Xstrata nicht, jedoch ist Mexico auch an Kontrakten zu Kohlelieferungen interessiert in die Xstrata involviert ist, das ist eigentlich nicht negativ.
Zitat:
Mexico is also interested in Australian coal and liquefied natural gas.
In January, Mexico awarded Xstrata plc (XTA.LN) and Rio Tinto contracts to
supply the government-owned Petacalco power plant in Guerrero state with 8.84
million tons of thermal coal, a deal worth more than A$688 million.
At the time, Macfarlane expressed hope a similar deal to sell Australian LNG
to Mexico could be struck but Australia's LNG output is fully committed for the
next four years.
Halte derzeit keine Xstrata wegen der Kapitalerhöung die mit der Falconbridge Übernahme nötig wird und wegen der allgemein schädlichen Rohstoff-Hatscherei, die derzeit in Mode ist.
genau
Danke für Info, Simona, genau das ists. Im Zusammenhang mit der Falconbridge Übernahme läuft ein "rights issue 1:3". Was immer das ist, es geht um Kapitalbeschaffung bei Banken in Milliardenhöhe, was sich auf die Aktienkurse belastend auswirkt.
danke
Besten Dank für die Info, buffet, das tönt ganz verständlich nach gewohntem Muster. Dann also wirds wieder interessant, wenn die neuen Titel liberiert sind und der allfällige Abgabedruck durch Altaktionäre abgeflaut ist?
Rohstoffhatschen
Das neue Jahr hat eine Ausverkaufparty auf Rohstoffwerten eröffnet, initiert durch Hetschfonds.
Xstrata hat von CHF 60+ jetzt mal in die Gegend von 55 verbilligt. Es ist mir gelungen ein Paket in dieser Kurslandschaft aufzusammeln, erwarte durchaus weitere Ausverkaufspreise. Spesen auf diesem Wert sind wegen dem Domizil London sehr hoch auf 2.6% (Kauf+Verkauf). Hetschfonds sind ja nicht ganz untätig, die lassen sich immer wieder eine Aktion einfallen, passt ja zum Januar. Man beachte auch Alu, Kupfer, Titan, Palladium, Silber, Gold Minen und Industriewerte.
Nebenbei erwähne ich, dass in diesem Sektor viele naive Barrier-Sammler in dieses unberechenbare leicht manipulierbare Segment gelockt worden sind!
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Zitat von cybercrash