Schönen guten Abend,
ich schreibe gerade meine W-Seminararbeit über Credit Default Swaps. Ich habe allerdings ein Problem, welches ich bisher noch nicht lösen konnte.


Ein Investor versichert 10 Mio Euro. Die zu bezahlende Prämie beträgt 54 bp. Der Investor und sein CDS-Kontrahent einigen sich weiterhin darauf, dass die Restzahlung im Falle eines Credit Event 40 euro pro 100 Euro Nominalwert beträgt.
Im Buch steht zur Ermittlung der jährlichen Prämie:

10 Mio * (54/10.000) = 54.000
Hierzu meine Frage: Handelt es sich bei den 10.000 um den regulären Wert der unabhängig der investierten Summe bzw der Basispunkte im Nenner steht?
Oder wie sonst kommt der Wert 10.000 zusammen?


Meine Frage bezieht sich grundsätzlich auf das Werk Credit Default Swaps Seite 96/97 Beispiel 26 von Thomas Schormaier


Ich würde mich wirklich sehr freuen wenn mir jemand weiterhelfen könnte.
Schönen Abend noch!